Perubahan Pajak yang Diabaikan Akan Datang

Pepatah lama berbunyi "ketiga kalinya adalah pesona." Saya kira untuk Kongres, kita dapat mengatakan yang ke-35 kali adalah pesonanya.

Musim panas lalu Kongres meloloskan undang-undang perpanjangan transportasi jangka pendek ke-34 sejak 2009, yang lebih dikenal sebagai Transportasi Permukaan dan Undang-Undang Peningkatan

Pilihan Perawatan Kesehatan Veteran tahun 2015 (HR 3236). Presiden Obama menandatangani RUU itu menjadi undang-undang pada bulan Juli. Itu akan berakhir pada bulan November dan diperpanjang 

selama dua minggu tambahan sebelum tagihan jalan raya jangka panjang yang sebenarnya ditandatangani pada tanggal 4 Desember.

Untuk saat ini, bagaimanapun, saya ingin kembali dan fokus pada isi RUU jangka pendek ke-34 itu untuk memastikan beberapa perubahan pajak permanen yang penting tidak diabaikan sekarang karena Kongres telah pindah. Sebagian besar perubahan ini berlaku untuk tahun pajak 2016, sehingga wajib pajak masih memiliki waktu untuk menyesuaikan diri.

Batas Waktu Pengajuan

Undang-undang baru mengubah berbagai tanggal jatuh tempo pengajuan untuk pengembalian pajak tertentu. Pengembalian pajak kemitraan sekarang akan jatuh tempo pada 15 Maret, satu bulan lebih awal dari undang-undang lama. Untuk persekutuan yang beroperasi pada tahun fiskal, pengembalian akan jatuh tempo pada tanggal 15 bulan ketiga setelah penutupan tahun pajak mereka. Pengembalian pajak korporasi C dipindahkan kembali satu bulan, ke tenggat waktu 15 April. Korporasi S, yang benar-benar lebih mirip kemitraan untuk tujuan perpajakan, akan mempertahankan tenggat waktu 15 Maret yang ada. Semua entitas ini pada akhirnya akan dapat meminta perpanjangan enam bulan jika perlu, perubahan dari lima bulan sebelumnya yang tersedia. Korporasi, bagaimanapun, tidak akan memiliki akses ke bulan tambahan ini hingga 2026. flazztax.com

Batas waktu pengajuan kemitraan baru mencerminkan perubahan logis, karena banyak individu tidak dapat menyelesaikan pengembalian pribadi mereka sampai pengembalian kemitraan dilakukan dan kemitraan dapat melaporkan bagian pemilik dari pendapatan pass-through. American Institute of Certified Public Accounts (AICPA) dan beberapa masyarakat CPA negara bagian telah menganjurkan perubahan tersebut selama beberapa tahun.

Sementara organisasi-organisasi ini benar bahwa tenggat waktu baru itu logis secara teori, jauh dari kepastian tenggat waktu baru akan secara substansial mengurangi jumlah perpanjangan dalam kenyataan. Jika ada, tenggat waktu kemitraan yang baru sebenarnya dapat meningkatkan jumlah perpanjangan secara keseluruhan, karena praktisi pajak mungkin tidak dapat mengajukan lebih banyak pengembalian dengan tenggat waktu satu bulan lebih cepat. Setelah pengembalian diperpanjang, rasa urgensi apa pun hilang, dan tenggat waktu sebelumnya juga bermanfaat.

Perubahan tenggat waktu utama lainnya berkaitan dengan Laporan FinCEN 114, lebih dikenal sebagai FBAR, yang merupakan formulir untuk melaporkan rekening bank dan keuangan asing. Persyaratan untuk melaporkan rekening luar negeri telah naik dari 30 Juni menjadi 15 April, agar selaras dengan tanggal jatuh tempo yang lebih dikenal untuk pengembalian pajak individu. Dan, seperti yang diperbolehkan untuk pengembalian pajak individu, pembayar pajak sekarang dapat meminta perpanjangan enam bulan untuk mengajukan Laporan FinCEN 114, yang sebelumnya bukan pilihan.

Formulir 3520, yang melaporkan transaksi dengan perwalian asing dan penerimaan hadiah asing tertentu, kini juga jatuh tempo pada 15 April. Seperti FBAR, Formulir 3520 sekarang menawarkan opsi perpanjangan maksimal enam bulan kepada pembayar pajak.

Meskipun kemampuan untuk meminta perpanjangan FBAR adalah perubahan yang menyenangkan, tanggal jatuh tempo yang baru bisa menjadi jebakan bagi penyusun sendiri atau pembayar pajak lain yang melewatkan perubahan ini dan mengajukannya pada akhir Juni seperti biasanya. Undang-undang memang memberikan keringanan hukuman untuk pelapor pertama kali yang mengajukan terlambat karena kesalahan, tetapi tidak untuk pelapor berulang yang melewatkan tenggat waktu baru dan lupa mengajukan perpanjangan. Departemen Keuangan pada akhirnya dapat mengeluarkan peraturan yang menangani masalah ini, tetapi untuk saat ini, pembayar pajak berhati-hatilah.

Pengembalian pajak penghasilan untuk perkebunan dan perwalian sekarang akan memiliki waktu dua minggu lagi ketika mereka mengajukan perpanjangan, sehingga total periode menjadi lima setengah bulan. Hal ini membuat tanggal jatuh tempo baru diperpanjang 30 September untuk pelapor tahun kalender.

Aturan Pelaporan Basis Baru untuk Pelaksana

Undang-undang baru juga memperkenalkan ketentuan mengenai pelaporan dasar biaya untuk harta warisan. Undang-undang mewajibkan pelaksana perkebunan yang diharuskan untuk mengajukan pengembalian pajak federal untuk memberikan pengembalian informasi, yang diajukan ke Internal Revenue Service dan masing-masing penerima manfaat, untuk memastikan penerima manfaat yang mewarisi properti melaporkan basis biayanya dengan benar.

Umumnya, ketika ahli waris mewarisi properti dasar biaya diatur ulang ke nilai pasar wajar pada tanggal kematian almarhum. Bagi individu yang meninggal dengan aset berbasis rendah, ini merupakan manfaat yang signifikan. Karena dasar yang rendah akan "ditingkatkan" pada saat kematian, penerima manfaat membayar lebih sedikit pajak keuntungan modal saat mereka kemudian menjual aset, atau bahkan menghindari pajak sama sekali. IRS memandang ini sebagai masalah karena tidak ada persyaratan pelaporan formal yang spesifik untuk dasar biaya, sehingga penerima manfaat tidak selalu mendapatkan informasi dasar yang akurat ketika mereka mewarisi properti. IRS khawatir penerima manfaat menggunakan basis yang salah - mungkin lebih tinggi - ketika mereka akhirnya menjual properti itu.

Meskipun bermaksud baik, undang-undang baru ini menyisakan banyak pertanyaan terbuka dan menimbulkan berbagai masalah.

Undang-undang menyatakan bahwa formulir baru akan jatuh tempo selambat-lambatnya tiga puluh hari setelah pengembalian pajak perkebunan diajukan atau tiga puluh hari setelah pengembalian jatuh tempo (termasuk perpanjangan), mana yang lebih awal. Undang-undang tersebut awalnya berlaku untuk semua pengembalian yang harus diajukan setelah 31 Juli 2015, tetapi Pemberitahuan 2015-57 (dirilis pada 21 Agustus 2015) menunda tanggal jatuh tempo untuk setiap pernyataan yang harus diajukan ke IRS atau diberikan kepada penerima sampai 29 Februari 2016. Untung tahun kabisat memberi kita satu hari ekstra di bulan Februari.

Pada bulan Desember 2015, IRS mengeluarkan draf Formulir 8971 untuk digunakan oleh pelaksana untuk melaporkan dasar berdasarkan undang-undang baru ini. Berdasarkan draf tersebut, formulir baru akan mewajibkan pelaksana perkebunan untuk mencantumkan nama penerima manfaat, NPWP, dan alamat. Bagian formulir ini diajukan ke IRS, tetapi tidak dibagikan kepada penerima manfaat. Pelaksana juga akan menyelesaikan jadwal terpisah dan memberikan salinan kepada setiap penerima manfaat dan IRS. Jadwal A yang baru ini mengharuskan pelaksana untuk mendeskripsikan properti, mencatat apakah itu menaikkan pajak properti, dan memberikan tanggal penilaian dan nilainya.

Namun, tiga puluh hari setelah pengajuan pengembalian pajak properti terlalu dini untuk memberi tahu penerima manfaat aset apa yang akan mereka terima. Dalam banyak kasus, harta kekayaan yang dipegang oleh orang yang meninggal dunia dijual selama pengurusan harta warisan, dan seringkali bahkan setelah pengembalian pajak harta warisan diajukan. Dengan demikian, aset dan dasar yang dilaporkan pada pengembalian pajak tanah, dan Formulir 8971 baru yang diajukan 30 hari kemudian, mungkin tidak sama dengan aset yang akhirnya diterima oleh penerima manfaat. Hal ini dapat dengan mudah menciptakan lebih banyak kebingungan bagi pelaksana dan penerima manfaat.

IRS juga dapat menantang nilai yang dilaporkan pada pengembalian pajak properti hingga tiga tahun kemudian, dalam undang-undang pembatasan, memaksa pelaksana untuk mengajukan formulir pelaporan dasar yang diperbarui untuk melaporkan nilai akhir sesuai kesepakatan. Tapi bagaimana jika penerima sudah menjual aset itu dan menggunakan basis seperti yang disediakan semula? IRS belum merilis versi final dari formulir tersebut, juga tidak memberikan instruksi formal. Jadi pembayar pajak terus menunggu panduan lebih lanjut, dengan waktu yang hampir habis sebelum batas waktu 29 Februari. Tidak mengherankan jika IRS memperpanjang tenggat waktu ini lagi.

Selain masalah bagaimana tepatnya melaporkan informasi pada Formulir 8971 yang baru, pelaksana tidak dapat memastikan perkebunan mana yang benar-benar harus diajukan. Undang-undang yang baru menyatakan bahwa semua pelaksana yang diwajibkan untuk mengajukan pengembalian harta warisan juga diwajibkan untuk mengajukan formulir pelaporan dasar yang baru. Kata kuncinya di sini adalah "wajib". Dengan pembebasan pajak properti federal hingga $5,45 juta per orang untuk tahun 2016, hanya sedikit perkebunan yang benar-benar diwajibkan untuk mengajukan pengembalian pajak federal.

Namun, banyak pelaksana secara sukarela mengajukan pengembalian semata-mata untuk kepentingan memilih apa yang dikenal sebagai "portabilitas". Portabilitas memungkinkan pasangan yang masih hidup untuk mendapatkan keuntungan dari pembebasan pajak properti yang tidak terpakai dari pasangan yang telah meninggal. Dalam kondisi saat ini, pasangan yang masih hidup dapat memperoleh pembebasan pajak tanah sebesar $10,9 juta, terdiri dari pembebasan dirinya sendiri sebesar $5,45 juta dan pasangannya yang telah meninggal. Dengan asumsi seorang pelaksana mengajukan pengembalian pajak properti semata-mata untuk memilih portabilitas dan pengembalian tidak akan diwajibkan oleh undang-undang, orang dapat menyimpulkan pelaporan dasar Formulir 8971 yang baru juga tidak diperlukan. Namun dalam praktiknya, ini tidak jelas. Wajib Pajak juga terus menunggu petunjuk dari Departemen Keuangan tentang masalah ini, karena tenggat waktu Februari semakin dekat.

Menghadapi tenggat waktu baru dan persyaratan pelaporan, senang mengetahui bahwa beberapa hal tidak pernah berubah: misalnya, tenggat waktu 15 April yang terkenal untuk pengembalian pajak penghasilan perorangan. Sebenarnya, tahan pikiran itu. Untuk tahun pajak 2015, batas waktu tersebut adalah 18 April 2016, karena tanggal 15 jatuh pada hari Jumat saat District of Columbia merayakan Hari Emansipasi. Di Maine dan Massachusetts tenggat waktu didorong satu hari lebih jauh, hingga 19 April, karena peringatan Hari Pahlawan di negara bagian tersebut.

Kabar baiknya adalah kami akhirnya mendapat tagihan pendanaan jalan raya jangka panjang. Sejauh perubahan pajak, kami masih menunggu untuk melihat bagaimana kelanjutannya. Selamat musim pajak.